榜样多策略对冲证券投资基金投资科创板股票的公告

上海榜样投资管理有限公司   2019-06-26 本文章28阅读


根据有关法律法规规定和基金合同的约定,上海榜样投资管理有限公司(以下简称“本公司”或“基金管理人”)旗下基金榜样多策略对冲证券投资基金依规可以投资科创板股票,所涉及的子基金列表详见附件一。

现将有关情况说明及风险提示公示如下:

1、科创板上市的股票是国内依法上市的股票,属于《基金法》第七十二条第一项规定的“上市交易的股票”;

2、榜样多策略对冲证券投资基金的基金合同中投资范围包括国内依法上市的股票,且投资科创板股票符合基金合同所约定的投资目标、投资策略、投资范围、资产配置比例、风险收益特征和相关风险控制指标;

3、基金管理人在投资科创板股票过程中,将根据审慎原则,保持基金投资风格的一致性,并做好流动性风险管理工作 

 

科创板股票具有下列投资风险,敬请附件一所列基金的投资者注意:基金资产投资于科创板股票,会面临科创板机制下因投资标的、市场制度以及交易规则等差异带来的特有风险,包括但不限于市场风险、价格波动风险、流动性风险、差异风险、政策风险等。基金可根据投资策略需要或市场环境的变化,选择将部分基金资产投资于科创板股票或选择不将基金资产投资于科创板股票,基金资产并非必然投资于科创板股票。

 

投资科创板股票存在的风险包括:

1 市场风险科创板个股集中来自新一代信息技术、高端装备、新材料、新能源、节能环保及医药等高新技术和战略新兴产业领域。大多数企业为初创型公司,普遍具有技术新、前景不确定、业绩波动大、风险高等特征,企业上市后的持续创新能力、主营业务发展的可持续性、公司收入及盈利水平等仍具有较大不确定性,可能存在首次公开发行前未能连续盈利、公开发行并上市时尚未盈利、有累计未弥补亏损等情形,以及上市后仍无法盈利、持续亏损、无法进行利润分配等情形,从而影响基金的收益而产生风险。

2 价格波动风险:科创板企业市场可比公司较少,发行定价难度较大,上市后可能存在股价波动的风险,且科创板股票竞价交易设置较宽的涨跌幅限制,首次公开发行上市后的前5个交易日不设涨跌幅限制,其后涨跌幅限制为20%,存在价格波幅较大而导致亏损的风险。

3 流动性风险:由于参与科创板投资有一定的门槛要求,二级市场上个人投资者参与度相对较低,机构投资者持有个股大量流通盘导致个股流动性较差,且机构投资者容易集中投资于少量个股,市场可能存在高集中度状况,基金资产存在无法及时变现及其他相关流动性风险。

4 差异风险:科创板股票在发行规则、报价要求、交易机制、临时停牌情形和严重异常波动股票核查制度、特别表决权机制、股权激励制度等方面与上交所主板市场股票交易存在差异;且科创板退市制度较主板更为严格,退市时间更短,速度更快;退市情形更多,执行标准更严;可能影响基金的收益而产生风险。

5 政策风险:红筹公司注册地、境外上市地等地法律法规对当地投资者提供的保护,可能与境内法律为境内投资者提供的保护存在差异;科创板股票相关法律、行政法规、部门规章、规范性文件和交易所业务规则,可能根据市场情况进行修改,或者制定新的法律法规和业务规则,具有一定的政策风险国家对高新技术产业扶持力度及重视程度的变化会对科创板企业带来较大影响,国际经济形势变化对战略新兴产业及科创板个股也会带来政策影响。

 

本公司承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利,也不保证最低收益,敬请投资人注意投资风险。投资者在办理基金申购、交易等相关业务前,应仔细阅读基金合同、招募说明书及相关业务规则等文件。

 

特此公告。

 

上海榜样投资管理有限公司

2019年6月26


附件一: 

 

基金代码

基金名称

S38612

榜样优选对冲证券投资基金

SS1530

榜样绩优私募证券投资基金

SS1060

榜样订制私募证券投资基金

SS3767

睿信榜样对冲1号私募证券投资基金



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